Що таке ETF?

Інвестування в криптовалюту може здаватися складним, особливо якщо ти тільки починаєш розбиратися в темі. Як обрати активи? Як знизити ризики? Які інструменти підходять для довгострокового інвестування? Одним із найзручніших рішень є ETF, що дозволяють інвестувати в криптовалюту без необхідності купувати кожен актив окремо. У цій статті розглянемо, що таке ETF, як вони працюють і які бувають крипто-ETF.

Що таке ETF?

ETF (Exchange-Traded Fund) — це біржовий інвестиційний фонд, що об'єднує різні активи (акції, облігації, сировинні товари, криптовалюти) та торгується на біржі, як звичайна акція. Купуючи одну частку ETF, ти фактично інвестуєш одразу в цілий портфель активів.

Простіше кажучи, уяви коробку цукерок, всередині якої зібрані різні смаки. Замість того щоб купувати кожну цукерку окремо, ти береш одну коробку і пробуєш усе одразу. Так само працює ETF — він дозволяє вкласти гроші в різні активи одним натисканням кнопки.

Як працює ETF?

Принцип роботи ETF доволі простий: фонд формує портфель активів, до якого можуть входити акції, облігації, золото, нафта чи криптовалюти. Інвестори купують ETF на біржі так само, як звичайні акції. Згодом вартість ETF змінюється залежно від цін активів, що входять до його складу. Таким чином, ти можеш інвестувати одразу в цілу галузь або економіку країни, придбавши лише один фонд ETF.

Причини популярності

ETF стали популярними серед інвесторів завдяки своїй простоті, адже їх купівля не потребує володіння криптовалютами безпосередньо. Вони забезпечують диверсифікацію, оскільки один фонд містить одразу кілька активів, що знижує ризики.

На відміну від традиційних фондів, ETF мають низькі комісії, що робить їх доступнішими. Вони є прозорими, оскільки склад фонду можна перевірити в реальному часі. Висока ліквідність дозволяє купувати та продавати ETF у будь-який момент торгів.

Крім того, вони гнучкі — існують ETF, орієнтовані на біткоїн, DeFi, Web3 та інші сфери. Для інституційних інвесторів крипто-ETF відкривають легальний спосіб входу в крипторинок.

Ризики інструментів

Попри переваги, крипто-ETF також мають певні ризики:

• Ринковий ризик — криптовалюти відрізняються високою волатильністю.
• Валютний ризик — якщо ETF торгується в іноземній валюті (наприклад, у доларах), коливання курсу можуть вплинути на прибутковість.
• Комісії — крипто-ETF можуть стягувати комісії за управління та додаткові збори.
• Ризик ліквідності — деякі крипто-ETF мають низький обсяг торгів, що ускладнює їх продаж.
• Регуляторні ризики — законодавство у сфері криптовалют змінюється, що може вплинути на доступність і вартість фондів.
• Ризик контанго (для ф’ючерсних ETF) — можливий сценарій, коли ф’ючерсні ціни вищі за спотові, що знижує прибутковість.

Види крипто-ETF

Існує кілька типів крипто-ETF:

• BTC-ETF — фонди, що відстежують ціну біткоїна. Вони можуть бути:
  • Спотовими (Spot-ETF) — фонд володіє реальними біткоїнами.
  • Ф’ючерсними (Futures-ETF) — базуються на біткоїн-ф’ючерсах.
  • Приклади: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
• ETH-ETF — аналогічно біткоїн-ETF, але відстежують ціну Ethereum.
  • Приклад: ProShares Ether Strategy ETF (EETH).
• Криптоіндексні ETF — інвестують одразу в кілька криптовалют, створюючи диверсифікований портфель.
  • Приклад: Bitwise 10 Crypto Index Fund.
• Блокчейн-ETF — інвестують у компанії, що працюють із блокчейном, але не володіють криптовалютами.
  • Приклади: Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), Global X Blockchain ETF (BKCH).
• DeFi та Web3 ETF — включають компанії, що розробляють децентралізовані фінанси (DeFi) та технології Web3.
  • Приклад: Hashdex Crypto Innovation ETF.

Як обрати ETF для інвестування?

Перед купівлею важливо враховувати:

• Тип ETF — спотовий, ф’ючерсний, блокчейн-ETF тощо.
• Витрати фонду (expense ratio) — що нижчі комісії, то вища потенційна прибутковість.
• Ліквідність — що більший обсяг торгів, то легше продати ETF.
• Ризики та регулювання — важливо враховувати правове середовище, особливо у криптоіндустрії.

Команда Kursoff радить ретельно й обдумано підходити до вибору активу для інвестування. Холодний розум і критичне мислення — головні союзники у крипті.

Процес купівлі ETF

Обери брокера, що надає доступ до потрібних бірж (NYSE, Nasdaq тощо), потім відкрий рахунок, підтвердивши свою особу та податкову інформацію. Після цього поповни рахунок зручним способом, обери відповідний ETF з урахуванням його комісії, ліквідності та складу активів. Використовуй захисні інструменти, наприклад стоп-лосс, і за бажанням налаштуй автоматичне реінвестування дивідендів.

Висновок

ETF — один із найзручніших способів інвестувати у фондовий ринок і криптовалюту. Вони дозволяють отримати доступ до диверсифікованого портфеля без потреби глибокого аналізу кожної компанії чи активу. Якщо хочеш інвестувати з мінімальними зусиллями, крипто-ETF можуть стати чудовим варіантом. Головне — ретельно обирати фонди, враховувати їхні ризики та інвестувати свідомо.